Le azioni si abbassano dopo i commenti sui tassi di interesse di Powell

Le azioni statunitensi sono diminuite e i prezzi del petrolio sono aumentati mentre gli investitori hanno reagito al nuovo commento della Federal Reserve dopo la forte chiusura dei principali indici la scorsa settimana.

L’S&P 500 è sceso dello 0,6% negli scambi pomeridiani, tornando al ribasso dopo i commenti del presidente della Fed Jerome Powell sulla possibilità di movimenti più aggressivi dei tassi di interesse per domare l’inflazione. I rendimenti del Tesoro sono aumentati in seguito ai suoi commenti.

L’indice Nasdaq Composite incentrato sulla tecnologia è sceso di recente di circa l’1,2%, mentre il Dow Jones Industrial Average è sceso di circa 336 punti, ovvero dell’1%. Le azioni Boeing sono scese del 4,4% dopo che un aereo passeggeri Boeing 737 operato da China Eastern Airlines che trasportava più di 130 persone si è schiantato nel sud della Cina.

Gli investitori hanno digerito i commenti lunedì dal sig. Powell come presidente della Fed ha discusso le prospettive economiche. Parlando alla National Association for Business Economics, ha affermato che la banca centrale è pronta ad aumentare i tassi di interesse in incrementi di mezzo punto percentuale – e abbastanza alti da rallentare deliberatamente l’economia – se necessario per combattere l’inflazione.

“Gli investitori stanno prendendo la trasparenza di Powell come un ulteriore passo avanti per dire ‘Ci sta solo preparando al peggio'”, ha affermato Shannon Saccocia, chief investment officer di Boston Private. “Considerando, il mercato obbligazionario sta dicendo: ‘No, no, ti sta dicendo che ne farà almeno sette e tu non stai ascoltando'”.

Il rendimento del titolo del Tesoro decennale di riferimento è salito al 2,295% dal 2,146% di venerdì, secondo Tradeweb. Gli investitori si aspettano ulteriori aumenti dei tassi di interesse dalla Federal Reserve quest’anno poiché la banca centrale mira a rallentare l’inflazione che sta raggiungendo i livelli più alti degli ultimi quattro decenni. Gli analisti affermano che rendimenti più elevati potrebbero indebolire l’appetito per gli asset più rischiosi. Rendimenti e prezzi si muovono in modo inverso.

“Non direi che le obbligazioni sembrano un investimento fenomenale in questo momento, ma sono decisamente più equilibrate di quanto non fossero all’inizio dell’anno”, ha affermato Matt Dmytryszyn, chief investment officer di Telemus.

La guerra in Ucraina ha aumentato la volatilità di azioni, obbligazioni, materie prime e valute, mentre gli investitori cercano di valutare l’impatto economico delle sanzioni e il potenziale di interruzioni delle catene di approvvigionamento. Gli investitori stanno monitorando gli sviluppi al di fuori della regione e se sarà possibile trovare presto una soluzione. Il governo ucraino ha dichiarato che non rinuncerà a Mariupol dopo che Mosca ha concesso il porto ai difensori fino a lunedì mattina per arrendersi.

“Questo è il principale motore dei mercati nei prossimi giorni e forse anche nelle settimane: riguarda tutto ciò che esce dal conflitto in Ucraina”, ha affermato Carsten Brzeski, ING Groep‘S

capo globale della ricerca macro.

Nelle singole azioni, le azioni di Nielsen Holdings sono scese del 7,3% dopo aver rifiutato un’offerta pubblica di acquisto di circa 9 miliardi di dollari da un consorzio di private equity, affermando che l’offerta sottovalutava la società di rating TV. Azioni dell’assicuratore Alleghany corporativo

è salito del 25% dopo che Berkshire Hathaway ha dichiarato di aver accettato di acquistare la società per circa 11,6 miliardi di dollari in contanti.

I future sul greggio Brent, benchmark internazionale, hanno guadagnato il 6% a 114,42 dollari al barile. La loro controparte statunitense è salita del 5,3% a poco meno di $ 110 al barile. L’aumento dei prezzi del petrolio ha suscitato preoccupazioni per un’inflazione elevata sostenuta e una crescita economica inferiore negli Stati Uniti e in Europa, poiché i prezzi del gas e dell’energia consumano le spese delle famiglie per altri beni e servizi.

La maggior parte degli 11 settori dell’S&P 500 è scesa lunedì. L’energia, recentemente in rialzo del 3,4%, è stata un’eccezione.

L’invasione russa dell’Ucraina ha attirato l’attenzione sulla dipendenza dell’Europa dall’energia russa, con la Germania che riceve più della metà del suo gas dalla Russia. Gli investitori si aspettano che il districarsi di questi legami commerciali possa portare a un aumento prolungato dei prezzi dell’energia.

“Abbiamo questa crescente consapevolezza che un paio di catene di approvvigionamento potrebbero essere spezzate per sempre. I prezzi dell’energia, indipendentemente da come si risolverà la guerra, rimarranno alti”, ha detto il sig. disse Brzeski.

Venerdì i commercianti hanno lavorato al piano della Borsa di New York.


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Spencer Platt/Getty Images

Lo Stoxx Europe 600 pan-continentale ha scambiato meno dello 0,1%. Il mercato azionario russo rimane chiuso, ma lunedì sono ripresi gli scambi di titoli di Stato russi in valuta locale. La banca centrale russa ha dichiarato che acquisterà titoli di Stato. Gov. Elvira Nabiullina ha dichiarato la scorsa settimana che la borsa di Mosca avrebbe riaperto gradualmente, ma non ha fornito dettagli oltre all’acquisto di obbligazioni.

Secondo FactSet, un’obbligazione in valuta locale russa con scadenza marzo 2033 è scesa al 68,5% del suo valore nominale, noto anche come par, da circa l’87% prima dell’invasione russa dell’Ucraina. La banca centrale russa ha raddoppiato i tassi di interesse all’inizio della guerra portandoli al 20%. Quando i tassi di interesse aumentano, il valore delle obbligazioni esistenti, che pagano un tasso di interesse inferiore, diminuisce di valore.

La sterlina egiziana è scesa di oltre il 13% rispetto al dollaro lunedì dopo che la banca centrale egiziana ha alzato il suo tasso di interesse chiave in una riunione dei responsabili politici anticipata di tre giorni, citando l’aumento delle pressioni inflazionistiche che vede dopo l’invasione russa dell’Ucraina.

Come con molti paesi in Africa, l’Egitto ha fatto molto affidamento su Ucraina e Russia per le sue importazioni di grano. Secondo le Nazioni Unite, oltre l’80% delle sue importazioni di grano proveniva dai paesi in guerra tra il 2018 e il 2020.

I principali indici asiatici hanno chiuso con performance contrastanti. Il Kospi della Corea del Sud ha perso lo 0,8% e l’Hang Seng di Hong Kong lo 0,9%. Lo Shanghai Composite cinese è salito dello 0,1%. I mercati in Giappone sono stati chiusi per ferie.

—Anna Hirtenstein ha contribuito a questo articolo.

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