I futures sulle azioni scendono, i rendimenti dei Treasury aumentano mentre i trader attendono l’inflazione, i dati sugli utili

Le azioni statunitensi sono scese lunedì mattina mentre gli investitori guardavano all’inizio della stagione degli utili aziendali questa settimana e una serie di nuovi dati economici mentre la Federal Reserve si prepara ad accelerare le sue mosse per contrastare l’inflazione.

L’S&P 500 è sceso dello 0,61% e si è aggiunto alle perdite della scorsa settimana. Il Nasdaq è sceso dell’1% a causa delle rinnovate pressioni sui titoli tecnologici. I rendimenti dei Treasury sono aumentati e il rendimento di riferimento a 10 anni è salito sopra il 2,7% per raggiungere il livello più alto da gennaio 2019.

Le preoccupazioni per l’inflazione, l’aumento dei prezzi delle materie prime durante la guerra russa in Ucraina e il percorso di politica monetaria della Federal Reserve sono rimasti al centro dell’attenzione degli investitori. Martedì, i commercianti riceveranno l’ultimo indice dei prezzi al consumo dal Bureau of Labor Statistics, che dovrebbe mostrare uno sbalorditivo aumento dei prezzi dell’8,4% anno su anno per il più grande balzo dal 1982. E questo arriva come i funzionari della Fed hanno parlato sempre più di aumenti dei tassi di interesse di 50 punti base superiori alla media quest’anno per contribuire a ridurre i prezzi. La scorsa settimana, i verbali della riunione della Fed di marzo hanno anche mostrato che la banca centrale si stava preparando per iniziare a ritirare attività dal suo bilancio di $ 9 trilioni, in un’ulteriore mossa rimuovendo il supporto del mercato finanziario e allontanandosi dalle politiche accomodanti dell’era della pandemia.

“Se pensiamo ai cicli recenti che sono comparabili, penso al 2018, 2019, la Fed stava alzando i tassi di interesse e andando fuori bilancio. Dovrebbe suonare molto familiare”, ha detto a Yahoo Seth Carpenter, capo economista globale di Morgan Stanley Finanze venerdì. “Ma alla fine del 2018, i mercati del rischio hanno iniziato a crollare e la Fed ha invertito la rotta molto rapidamente”.

“La differenza fondamentale ora tra questi due episodi è che stanno cercando di abbassare l’inflazione. Non stanno cercando di impedirne l’aumento”, ha aggiunto. “E quindi ciò significa che stanno cercando di rallentare l’economia degli Stati Uniti. Stanno cercando di rallentare la crescita così tanto che le pressioni inflazionistiche diminuiscono, ma non così tanto da farci cadere in recessione. Ed è difficile”.

Nel frattempo, l’inizio dell’ultima stagione degli utili societari trimestrali di questa settimana aiuterà a mostrare come le singole società hanno affrontato pressioni inflazionistiche e lo spettro di un rallentamento della crescita economica. A partire da venerdì, gli analisti di Wall Street si aspettavano che gli utili dell’S&P 500 crescessero del 4,5% per il primo trimestre rispetto allo scorso anno, secondo i dati di FactSet. Se realizzato, questo segnerebbe il tasso più lento dal quarto trimestre del 2020.

“L’orientamento e il commento della direzione saranno fonti di informazioni particolarmente importanti in questo trimestre, data l’incertezza sugli utili in futuro”, ha scritto lunedì in una nota David Kostin, chief equity strategist statunitense di Goldman Sachs. “Coerentemente con i trimestri precedenti, la guida è stata recentemente un fattore chiave di differenziazione della performance azionaria”.

9:30 ET: le azioni iniziano la settimana in ribasso

Ecco le principali mosse nei mercati a partire dalle 9:30 ET:

  • S&P 500 (^ GSPC): da -28,10 (-0,63%) a 4.460,18

  • Dow (^ DJI): da -100,65 (-0,29%) a 34.620,47

  • Nasdaq (^ IXIC): da -162,58 (-1,19%) a 13.548,42

  • grezzo (CL = F): – $ 3,74 (-3,81%) a $ 94,52 al barile

  • Oro (GC = F): + $ 20,70 (+ 1,06%) a $ 1.966,30 per oncia

  • Tesoro decennale (^ TNX): +4,2 bps per un rendimento del 2,7550%

7:13 ET: le condivisioni di Twitter diminuiscono dopo che Musk ha deciso di non unirsi al board

Le azioni di Twitter (TWTR) sono diminuite lunedì mattina, restituendo alcuni dei guadagni della scorsa settimana dopo che il CEO di Tesla Elon Musk ha deciso di non entrare nel consiglio di amministrazione della società di social media dopo aver preso una quota di oltre il 9%.

“La nomina di Elon al consiglio doveva diventare ufficialmente effettiva il 9/4, ma Elon ha condiviso quella stessa mattina che non si unirà più al consiglio. Credo che sia meglio così”, il CEO di Twitter Parag Agrawal ha detto in un tweet lunedì. “Abbiamo e valuteremo sempre il contributo dei nostri azionisti, indipendentemente dal fatto che siano nel nostro consiglio di amministrazione o meno. Elon è il nostro maggiore azionista e rimarremo aperti al suo contributo”.

“Ci saranno distrazioni in vista, ma i nostri obiettivi e le nostre priorità rimangono invariati”, ha aggiunto Agrawal. “Le decisioni che prendiamo e il modo in cui eseguiamo sono nelle nostre mani, di nessun altro”.

7:07 ET lunedì: i futures su azioni puntano verso un’apertura inferiore

Ecco dove sono stati scambiati i mercati lunedì mattina prima della campana di apertura:

  • S&P 500 futures (ES = F): -15 punti (-0,33%) a 4.468,50

  • Dow futures (YM = F): -24 punti (-0,07%) a 34.589,00

  • Future Nasdaq (QN = F): -106,5 punti (-0,74%) a 14.220,50

  • grezzo (CL = F): – $ 2,49 (-2,53%) a $ 95,77 al barile

  • Oro (GC = F): + $ 16,00 (+ 0,82%) a $ 1.961,60 per oncia

  • Tesoro decennale (^ TNX): +4,2 bps per un rendimento del 2.757%

NEW YORK, NEW YORK – 30 MARZO: I commercianti lavorano sul pavimento della Borsa di New York il 30 marzo 2022 a New York City. Le azioni statunitensi hanno aperto in ribasso dopo il rally di inizio settimana. (Photo by Michael M. Santiago / Getty Images)

Emily McCormick è una giornalista di Yahoo Finance. Seguila su Twitter.

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